Fundusz Akcji VIG/C-QUADRAT: inwestycja w polskie spółki na GPW

Fundusz Akcji VIG/C-QUADRAT to subfundusz zarządzany przez Marka Kaźmierczaka z VIG/C-QUADRAT TFI, który kieruje kapitał przede wszystkim do polskich firm, a więc do rodzimego sektora gospodarki notowanego na GPW.

Na czym polega strategia funduszu?

Podstawą strategii są krajowe spółki prywatne oraz banki. Zarządzający dopuszczają jednak ekspansję zagraniczną polskich przedsiębiorstw, co oznacza, że część portfela może obejmować firmy działające poza krajem. Udział spółek zagranicznych w aktywach nie może przekroczyć 20%, dzięki czemu główny ciężar pozostaje po stronie polskiej gospodarki.

Warto pamiętać, że strategia została przeprojektowana od połowy 2025 roku. Dla inwestora oznacza to, że historyczne wyniki i obecny profil funduszu warto oceniać z uwzględnieniem tej zmiany.

Jak fundusz wybiera spółki?

Proces inwestycyjny łączy kilka źródeł informacji. Pierwszym są analizy przygotowywane przez zespół zarządzających. Drugim są modele scoringowe, które porządkują spółki według przyjętych kryteriów. Trzecim są rekomendacje domów maklerskich, w tym zestawienie określane jako „Top Picks”.

Istotnym elementem jest także ograniczanie udziału spółek o niskiej zdolności do tworzenia wartości dla akcjonariuszy. To podejście skupia się nie tylko na wielkości firmy czy jej obecności w indeksach, lecz na efektywności wykorzystania kapitału.

Jak fundusz wypada na tle rynku?

Poniższe zestawienie pokazuje wynik funduszu od początku istnienia na tle średniej grupy polskich akcji uniwersalnych.

Fundusz osiągnął wynik wyższy o około 17 punktów procentowych od średniej grupy. Należy jednak pamiętać, że wynik historyczny nie gwarantuje podobnych rezultatów w przyszłości, a różnice mogą wynikać z konkretnego okresu rynkowego.

Dla kogo i na jak długo?

Zalecany horyzont inwestycyjny to 5 lat. Poziom ryzyka został określony na 4 w siedmiostopniowej skali, co plasuje fundusz w środku skali ryzyka. Dla osób szukających krótkoterminowego zysku lub niskiego ryzyka taka propozycja może być zbyt wymagająca.

Od 2027 roku fundusz ma stać się aktywem kwalifikowanym w Osobistym Koncie Inwestycyjnym (OKI). Dla inwestorów planujących długoterminowe oszczędzanie to istotna informacja, ponieważ wpływa na sposób prowadzenia rachunku i potencjalnie na ich decyzje podatkowe.

Jak to wpisuje się w kontekst gospodarczy?

Według danych przywoływanych w materiale, nominalny wzrost PKB w ciągu 10 lat wyniósł 112%. Fundusze inwestujące w polskie firmy są zatem w pewnym stopniu zakładem na dalszy rozwój krajowej gospodarki. Część inwestycji publicznych w Polsce finansowana jest ze środków KPO oraz programu SAFE, co może wspierać popyt i aktywność części spółek z portfela.

Co to oznacza dla Ciebie?

Fundusz Akcji VIG/C-QUADRAT może być rozważany przez inwestorów, którzy akceptują średnie ryzyko, planują oszczędzanie na co najmniej 5 lat i chcą postawić na polskie firmy oraz banki. Przed decyzją warto sprawdzić aktualne dokumenty funduszu, w tym opis strategii i ryzyka, oraz zastanowić się, jak udział spółek zagranicznych (do 20% aktywów) i planowane przeniesienie do OKI pasują do własnych celów. Najrozsądniej traktować taki fundusz jako element zdywersyfikowanego portfela, a nie jedyne miejsce oszczędności.